Sergio en Javier werken als clowns in een circus. Sergio, de vrolijke clown, is een wrede man die zijn collega's terroriseert en zijn vriendin, de trapeze-artieste Natalia, mishandelt. Wanneer de makkelijk te verleiden Javier, de verdrietige clown, verliefd wordt op Natalia, raken de twee clowns verstrikt in voortdurend gevecht. Natalia kan echter niet kiezen of ze bij Javier wil zijn of bij Sergio.