Engeland, 1904. Henslowe Fisk (Jeremy Northam) en zijn zieke vader Horatio Fisk (Peter O'Toole) besluiten om naar 'De Transmigratie van de Zielen' te gaan, een lezing over reïncarnatie van Swami Nala Prash (Art Malik). Terwijl ze daar zijn, ontmoeten ze een decaan, ene Spanley, (Sam Neill) en Wrather (Bryan Brown), een mensensmokkelaar uit de koloniën. Als Henslowe Spanley later weer tegenkomt in zijn vaders' club en op het terrein van de kathedraal, ziet hij door deze 'toevalligheid' aanleiding om hem uit te nodigen voor een etentje, met de belofte dat hij zijn favoriete drankje Imperial Tokay, een zeldzame Hongaarse zoete wijn, serveert.